Как инвестировать в золото

19 Июл от Дмитрий Власов

Как инвестировать в золото

Хотя аргумент о том, что золото и акции движутся в противоположных направлениях, сомнительный, нет никаких сомнений в том, что золото снова и снова доказывает свою эффективность. жизнеспособная преграда против кризиса. По этой причине сейчас, возможно, отличное время, чтобы научиться инвестировать в золото. Учитывая нестабильность финансовых рынков в 2020 году, многие инвесторы, по понятным причинам, ищут альтернативные инвестиции. Идея заключается не в том, чтобы полностью отказаться от акций, а в том, чтобы найти другие классы активов, которые могут представлять собой жизнеспособный противовес. Вот наше руководство по инвестированию в золото.

1. Покупка золотых ETF

Если биржевые фонды (ETF) являются наиболее удобным способом инвестирования в акции, то же самое можно сказал для золота. Как и биржевой ETF, золотой ETF представляет собой физическое золото, на которое вы покупаете акции.

Им можно торговать как акциями, и они имеют преимущество, присущее большинству крупных инвестиционных брокеров. отказались от торговых комиссий по ETF. А поскольку он превращает физический актив в бумажный, его можно легко держать в вашем портфеле вместе с другими активами.

ETF — лучший способ для новичка инвестировать в золото. Их можно покупать и продавать через большинство крупных инвестиционных брокеров, таких как E * TRADE , который является одним из наших любимых. Преимущество золотого ETF в том, что он имеет косвенное владение физическим золотом, что менее рискованно, чем другие варианты.

Самыми крупными золотыми ETF являются SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU), хотя они и существуют. другие.

E*TRADE

Рейтинг: 9,5 / 10

Основные моменты

Сделки без комиссии

  • Комплексная торговая платформа
  • Лучший пользовательский интерфейс

2. Покупка золотых ETN — торгуемые на бирже ноты

Биржевые ноты (ETN) — это долговые инструменты, привязанные к базовой инвестиции. В случае золотых ETN основными инвестициями, как вы уже догадались, является золото. Вы будете держать записку в течение определенного времени, и когда она созреет, вам будут платить в зависимости от эффективности базового золота.

Важно понимать, что золотые ETN не являются прямым инвестиции в золото, а скорее в инструменты, связанные с золотом. Они могут быть как длинными, так и короткими, и могут потерять часть или все ваши инвестиции. По этой причине они не рекомендуются тем, кто плохо знаком с золотодобывающей отраслью.

Примеры золотых ETN включают UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG) и DB Gold Double Short ETN ( DZZ).

3. Купить физический золотой слиток

Вы можете приобрести золотые слитки в виде монет или слитков. В каждом случае вы заплатите цену за унцию золота плюс небольшую наценку, взимаемую продавцом.

  • Слитки бывают в количестве от одного грамма (примерно 1/31 унции) и 400 унций. У них более низкая наценка, потому что здесь нет чеканки. Состоятельные инвесторы покупают слитки большего размера, когда не хотят хранить большое количество монет.
  • Преимущество монет в том, что они узнаваемы и портативны. Это, как правило, упрощает продажу их частной стороне. Самыми распространенными инвестиционными монетами являются американский орел, канадский кленовый лист и южноафриканский крюгерранд, однако из этих трех только кленовый лист является чистым золотом. И есть много других доступных монет.
  • Они доступны в монетах в одну десятую, четверть, половину и одну унцию. Но имейте в виду, что монеты более низкого достоинства стоят больше за унцию, чем монеты в одну унцию. Некоторые монеты могут быть сплавлены с другими металлами. Но каждая монета весом в одну унцию содержит полную унцию золота.

Вы можете купить золотые монеты в местных монетных магазинах или у хорошо зарекомендовавших себя национальных дилеров, которые работают со всеми типами драгоценных металлов, например Goldline , Blanchard & Company и McAlvany ICA. Вы можете завладеть монетами самостоятельно или передать их на хранение дилеру. Если вы решите хранить их, вы будете ежегодно оплачивать сборы за хранение и страховку.

4. Покупайте ювелирные изделия или коллекционные монеты

Есть два типа золотых монет, которые вы можете купить: инвестиционные монеты, которые мы только что обсудили — и нумизматические (коллекционные) монеты.

Слитковые монеты называются так, потому что их стоимость полностью зависит от содержания металла в монете. Нумизматические монеты могут содержать эквивалентное количество золота, но их ценность зависит в первую очередь от редкости самой монеты.

После того, как в 1933 году золотые монеты стали незаконными, правительство изъяло из обращения миллионы золотых монет и переплавило их для хранения слитков. В результате золотые монеты США и других стран до 1933 года стали редкостью. Итак, их нумизматическая ценность выросла. Чем реже тип монеты, тем большую ценность она имеет.

Например, чрезвычайно редкая золотая монета может иметь стоимость в сотни раз выше, чем ее слиток. Конечно, вы можете хранить золото в нумизматической форме. Но поймите, что нумизматика более тесно связана с искусством, чем с золотом.

Как и многие люди в развивающихся странах, вы также можете владеть золотом через ювелирные изделия . не имеют реальной инвестиционной стоимости. Во-первых, большая часть ювелирных изделий, производимых в США, весит 14 карат. Это означает, что металл состоит всего на 60% из золота, остальное — сплавы. Во-вторых, изготовление ювелирных изделий требует очень высоких затрат. Вы можете заплатить 1000 долларов за ювелирное изделие, которое содержит не более 100 долларов золота.

Покупайте украшения, если они вам нравятся. Только не рассматривайте это как вложение.

5. Покупка акций золотодобывающих компаний

Акции золотодобывающих компаний — это прямые инвестиции не в золото, а в компании, которые добывать золото. Они, как правило, гораздо менее последовательны по стоимости, чем сами слитки золота, в значительной степени потому, что они подвержены влиянию всех других факторов, определяющих стоимость любых акций.

Но у золотодобывающих компаний есть определенные проблемы, которые делают их еще более нестабильными, чем у большинства других акций.

  • Горнодобывающие компании, как правило, работают в удаленных и часто нестабильных регионах мира.
  • Золотодобыча сама по себе является капиталоемкой, и снижение цен на золото может привести к резкому падению акций компании.

По этой причине акции золотодобывающих компаний являются спекуляциями. В основном они играют на росте цен на золото. Но практически в любом другом рыночном цикле они, как правило, являются плохим вложением.

Если вы хотите инвестировать в акции золотодобывающих компаний — а если вы это сделаете, это должно быть с очень небольшой долей дохода. ваш портфель — хорошим выбором может быть создание золотодобывающих фондов. Два из самых популярных — это VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) и Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) . Каждый представляет собой портфель золотодобывающих компаний. Это обеспечивает уровень диверсификации в отрасли, которая в противном случае непредсказуема. Если вам нужен брокер, подумайте об использовании Ally Invest .

Ally Invest

Рейтинг: 9,5 / 10

Основные моменты

  • Без комиссии
  • Комплексная платформа
  • Варианты банковского обслуживания

6. Купить фьючерсные опционы на золото

Это способ открыть позицию по золоту с использованием кредитного плеча. Это продвинутая торговая техника, поэтому рекомендуется, только если вы хорошо знаете рынок золота. В фьючерсном контракте вы заключаете соглашение о покупке или продаже определенного количества золота по заранее назначенной дате и цене в будущем.

Стоимость контракта будет колебаться в зависимости от цены на золото, и как и в случае с золотыми ETN, есть отличный шанс потерять часть или все ваши инвестиции, особенно из-за коэффициента кредитного плеча.

Например, вы можете ввести опцион на покупку золота по цене 1800 долларов за унцию до 15 сентября. При этом вы выставляете в опцион только 20% стоимости золота. Если цена на золото поднимется на 20% выше 1800 долларов, вы получите 100% прибыль. Но если он упадет на 20%, вы потеряете все свои вложения.

Золото, ваша инвестиционная стратегия и портфель

Учитывая, что золото не приносит дивидендов или процентов и не приносит не особенно хорошо работают в периоды процветания и стабильности, трудно убедить их в том, чтобы удерживать их, как при любых погодных инвестициях. Но он демонстрирует свою ценность во время кризиса, как и в 2020 году.

Каким бы ни был ваш метод инвестирования в золото, удерживайте распределение своего портфеля до минимума. Вероятно, вам больше всего понадобится 10%.

Это не сделает вас богатым — конечно, не так, как акции, — но может действовать как своего рода страхование портфеля. Это связано с тем, что золото может оказаться настолько близким к антициклическому вложению, насколько оно существует.

Только будьте осторожны, чтобы не предположить, что в золоте есть что-то волшебное. Это древний денежный актив, у которого есть способ ярко проявить себя в периоды, когда более современные финансовые инструменты кажутся менее безопасными. По этой причине вы должны думать об этом в первую очередь как о защитном владении активами и немного больше.

Стоит ли инвестировать в физическое золото?

Хотя физическое золото может быть способом диверсификации и может предоставить вам прочный, материальный актив, который может помочь в тяжелые времена (или если вы считаете, что полное обесценение доллара США — лишь вопрос времени), важно обдумать свое решение.

Как и при любых инвестициях, важно учитывать недостатки, связанные с инвестированием в физическое золото :

— Где вы его храните?

Если вы инвестируете в физическое золото, вам нужно выяснить, где вы собираетесь его хранить. У вас есть дома большой сейф, где вы можете спрятать свою коллекцию золотых монет? Возможно, вы храните свое золото в сейфе в банке. В любом случае ваше золото уязвимо для кражи.

Конечно, у вас может не быть средств для хранения золота самостоятельно. Некоторые люди предпочитают использовать объединенные учетные записи, чтобы хранить физическое золото. Ваше золото находится в хранилище, и у вас есть либо пронумерованный слиток, либо монета, специально ваша (выделенная), либо у вас есть запись о сумме золота (нераспределенной), назначенной вам.

В случае выделенной учетной записи обычно необходимо оплатить сбор за хранение и страховой сбор. С нераспределенной учетной записью вам не нужно платить столько сборов, но золото может остаться на имя компании, что подвергнет вас риску, если компания выйдет из бизнеса и кредиторы получат золото.

Когда вы храните золото на месте, у вас есть быстрый доступ к нему, но оно может быть более уязвимо для стихийных бедствий и краж. Однако храните его вне офиса, и вы можете не получить к нему доступ, когда захотите.

— Для чего вы его используете?

Многие люди считают золото «чистыми деньгами». В конце концов, он использовался как средство обмена на протяжении тысяч лет. В результате возникает соблазн купить физическое золото, чтобы защитить себя от экономического коллапса.

Но если произойдет экономический коллапс, кто будет принимать ваше золото в качестве денег? Если система выйдет из строя, золото не пригодится в обмен на предметы. Вы не можете есть золото, использовать его для одежды или крова. Кто захочет принять ваше золото и расстаться с предметами для выживания? В таких ситуациях золото не так ценно, как вы думаете.

— Премии и налоги

Еще одна проблема с физическим золотом заключается в том, что вы должны учитывать премии и налоги. Обычно при покупке физического золота вы платите надбавку, то есть она повышается от рыночной цены.

На объединенных счетах премии обычно меньше, но они все еще существуют. Это означает, что если золото теряет свою ценность (возможно, это лопнет пузырь), вы не только видите эту потерю, но и премия, которую вы заплатили при его покупке, увеличит ваши потери.

Поймите также, золото облагается налогом как собираемый IRS. Прямо сейчас это означает, что вы платите 28% налог на прирост капитала, если решите продать свое золото с целью получения прибыли. Однако если вы покупаете золотые акции, вы платите «обычную» ставку прироста капитала; вам не нужно платить ставку коллекционирования, хотя вы платите, если инвестируете в золотой ETF.

Насколько хорошо золото сохраняет свою ценность во время спада?

Ответ на этот вопрос позволяет понять, почему кто-то хочет инвестировать в золото.

  • С 1970 года цена на золото выросла почти на 4800%. В отличие от этого, фондовый рынок, измеряемый индексом S&P 500, открылся в 1970 году на уровне 90. В настоящее время он составляет примерно 3000, а совокупный прирост составляет более 3300%.
  • Независимо от того, как золото работает в течение этого периода. спад на фондовом рынке, цена на золото легко опережала цены на акции за последние 50 лет.
  • Во время финансового кризиса 2007 года стоимость акций, измеряемая S&P 500, упала с 1424 на 1 января 2007 года. , до 1 123 к 1 января 2010 года. Это снижение на 21% за три календарных года, охватывающих самые тяжелые периоды кризиса.
  • Но за тот же промежуток времени цена на золото выросла с 630 долларов за унцию на 1 января. 2007 г., до 1 078 долл. США к 1 января 2010 г. Это увеличение на 71% за трехлетний период по сравнению с падением запасов на 21%.

Однако важно понимать, что цены на золото и акции не обязательно движутся в противоположных направлениях. Цена на золото, похоже, более тесно коррелирует с глобальными ценами в более широком смысле. баллов, чем на самом фондовом рынке.

Например, во время спада доткомов 2000–20002 годов фондовый рынок потерял более 40% своей стоимости от пика до пика. В то же время стоимость золота оставалась относительно неизменной, поднявшись всего на 10%. А в течение десятилетия 1970-х, когда инфляция обрушилась на Соединенные Штаты, цена на золото выросла более чем на 1800%, в то время как акции практически не изменились.

В целом золото кажется отличным выбором для портфеля. в неспокойные времена.

Почему золото ценно?

Есть несколько ответов на вопрос, почему золото ценно. Во-первых, привлекательность самого металла. Чистое золото обладает блестящим блеском и невероятно прочным. Он не ржавеет и не окисляется, как другие металлы, и не тускнеет. Эти качества, наряду с его редкостью, делают его популярным при производстве ювелирных изделий, украшений, памятных медалей (как на Олимпийских играх) и украшения зданий.

Золото больше не имеет фиксированной цены. сумма валюты в каждой стране. Цена на золото устанавливается Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA), которая собирается дважды в день, чтобы установить цену, по которой банки-члены будут покупать золотые слитки. Цена определяется спросом и предложением на металл каждый день. Если спрос превышает предложение, цена увеличивается. Но если предложение превышает спрос, оно уменьшается.

Однако, поскольку золото является активно продаваемым товаром во всем мире, цена оговаривается в сделках между отдельными лицами и компаниями . Например, во время высокого спроса на золото торговец золотом будет взимать более высокую надбавку с цены на золото, чем при меньшем спросе.

Откуда исходит спрос на золото?

Помимо спроса на золото в виде самородков, этот металл имеет важное промышленное применение . По данным Геологической службы США, 50% золота используется в производстве ювелирных изделий, 37%. в электротехнике и электронике, 8% для официальных монет и 5% для «других» целей.

Однако одним из крупнейших источников спроса на золото являются мировые центральные банки. Они закупили золотые слитки в рекордных количествах за последнее время. уши, во главе с Россией и Китаем. Поскольку центральные банки являются крупнейшими держателями золотых слитков в мире, их влияние на рынок золота невозможно переоценить.

Некоторые из этих центральных банков накапливают запасы золота, чтобы уменьшить свою зависимость от доллара США в качестве резервного актива. Ожидается, что эта тенденция сохранится в обозримом будущем. Если так, это окажет положительное влияние как на спрос на золото, так и на его цену.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *